Persoanele fizice pot accesa credite garantate cu anumite titluri de stat în baza unui cadru nou introdus de BNR, cu un plafon de finanțare de cel mult 80% din valoarea de piață a garanției. Regulamentul nr. 3 din 22 octombrie 2026, publicat în Monitorul Oficial nr. 923 din 3 noiembrie, modifică regulile de creditare și stabilește condițiile pe care trebuie să le îndeplinească atât titlurile, cât și creditorii.
Modificarea oferă o alternativă pentru obținerea de lichiditate folosind un portofoliu eligibil drept garanție. Ea nu obligă însă băncile sau IFN-urile să aprobe cererile și nici nu transformă orice titlu de stat într-o garanție acceptată automat. Instituția stabilește prin norme proprii instrumentele acceptate și condițiile concrete, în limitele regulamentului.
Ce titluri pot garanta împrumutul
Noul articol 17¹ se referă la titluri emise de administrații centrale din Uniunea Europeană, tranzacționate în cadrul sau în afara locurilor de tranzacționare dintr-un stat membru. Debitorul trebuie să fie proprietarul instrumentelor aduse în garanție.
Titlurile trebuie evidențiate într-un sistem de depozitare și decontare dintr-un stat membru, la care creditorul are acces direct sau indirect. Dacă sunt păstrate de un terț, creditorul trebuie să se asigure că acesta le separă de propriile active. Prin urmare, eligibilitatea se verifică pentru instrumentul și infrastructura de deținere respective, nu doar după denumirea comercială a unei emisiuni.
O condiție suplimentară privește scadența: durata rămasă până la rambursarea titlurilor nu poate fi mai mică decât maturitatea creditului. Un portofoliu care ajunge la scadență prea devreme nu îndeplinește această cerință pentru împrumutul solicitat.
80% este limita maximă, nu suma garantată clientului
Creditorul stabilește procentul maxim de finanțare prin norme interne, fără să poată depăși 80% din valoarea de piață a garanției la acordarea creditului. Poate utiliza un procent mai mic, în funcție de regulile sale.
Ca exemplu pur aritmetic, pentru titluri eligibile evaluate pe piață la 100.000 de lei, plafonul regulamentar de bază ar fi de cel mult 80.000 de lei. Exemplul nu reprezintă o ofertă bancară și presupune că nu intervin reducerile suplimentare prevăzute de act.
Dacă titlurile aduse în garanție sunt cumpărate chiar din creditul pe care îl garantează, procentul se reduce suplimentar cu minimum zece puncte procentuale. Dacă împrumutul și garanția sunt în monede diferite, apare o nouă reducere: minimum zece puncte pentru titluri denominate în lei sau euro și minimum 20 de puncte pentru titluri în alte valute.
Aceste ajustări sunt cumulative atunci când se aplică ambele situații. Pornind de la plafonul de 80%, cumpărarea titlurilor din credit și o diferență de monedă cu garanție în lei sau euro duc, folosind reducerile minime, la cel mult 60%. Normele creditorului pot fi mai restrictive.
Excepție de la gradul de îndatorare, cu analiza rambursării păstrată
Regulamentul include creditele care respectă articolul 17¹ între situațiile în care creditorii pot depăși nivelul maxim al gradului total de îndatorare prevăzut la articolul 19. Este o posibilitate acordată instituției creditoare, în cadrul cerințelor prudențiale aplicabile.
Evaluarea capacității de rambursare rămâne necesară. Pentru aceste credite, împrumutătorii pot lua în calcul și veniturile generate de titlurile constituite drept garanție. Deținerea obligațiunilor nu înlocuiește verificarea situației clientului și a capacității sale de a respecta contractul.
Valoarea garanției este verificată zilnic
Creditorii trebuie să stabilească metodologii de evaluare și să reevalueze zilnic titlurile pentru identificarea variațiilor de preț. Ei trebuie să formalizeze contractele de garanție, să aibă proceduri de executare și mecanisme de control al riscurilor de evaluare, concentrare sau protecție incompletă a creditului.
Pentru Publicația Online Bani și Afaceri, implicația practică este că o astfel de finanțare trebuie comparată cu vânzarea unei părți din portofoliu pe baza costurilor și a obligațiilor contractuale. Clientul ar trebui să verifice dobânda, comisioanele, maturitatea și consecințele scăderii valorii garanției, înainte de a decide dacă păstrarea titlurilor prin contractarea unui credit este potrivită situației sale.
Regulamentul stabilește cadrul de acordare și supraveghere; disponibilitatea efectivă a unui produs și acceptarea unei emisiuni se confirmă la creditor. Modificarea publicată trebuie distinsă de proiectul pus anterior în consultare.
Surse: BNR, Regulamentul nr. 3 din 22 octombrie 2026, Monitorul Oficial nr. 923 din 3 noiembrie 2026, text integral; Regulamentul BNR nr. 17/2012 privind unele condiții de creditare, dispozițiile privind domeniul de aplicare și evaluarea capacității de rambursare, consultate în Portalul Legislativ.
Sursa: Imagine generata cu AI
